| Ders Adı | Kodu | Verildiği Yıl | Verildiği Yarıyıl | Süresi (T+U) | Yerel Kredisi | AKTS Kredisi |
| Finansal Türevler | ECON 508 | 5 | 9 | 3 + 0 | 3 | 7,50 |
| |
| Ders Bilgileri |
| Dersin Öğretim Dili | İngilizce |
| Dersin Seviyesi | Yüksek Lisans |
| Dersin Türü | Seçmeli |
| Dersin Veriliş Biçimi | Yüz Yüze |
| |
Dersin Öğrenme Kazanımları:
Bu dersi başarı ile tamamlayan öğrenciler: |
| 1. Finansal türev araçlarının temel özelliklerini, ve finansal piyasalarda üstlendikleri iktisadi rolü bilir. |
| 2. Finansal türev araçları kullanarak gerçekleştirilen temel risk yönetimi ve takas stratejilerini bilir. |
| 3. Finansal forward ve futures araçlarının fiyatlamasını bilir. |
| 4. Swap sözleşmelerinin tasarımını ve swap oranını bilir. |
| 5. Put-call paritesi ile put ve call opsiyonları arasındaki diğer fiyatlama ilişkilerini bilir. |
| 6. Avrupa ve ABD opsiyonlarının fiyatlamasında kullanılan binom yaklaşımı bilir. |
| 7. Avrupa opsiyonlarının fiyatlamasında kullanılan Black-Scholes formulünü bilir. |
| |
| Dersin Önkoşulları ve Birlikte Alınması Gereken Dersler | Yok |
| Daha Önce Alınmış Olması Önerilen Dersler | Yok |
| |
Dersin Tanımı:
Opsiyon, forward, futures, swap ve bunların kombinasyonu portföylerin oluşturulması, riske karşı korunma yöntemleri, beklentiler doğrultusunda alınması gereken “long” ve “short” pozisyonların analizleri detaylıca incelenmektedir. Türev ürünlerle yapılan riske karşı korunma yöntemlerinin yanısıra spekülatif amaçlı türev ürün kullanımları ve bunların sonuçları. |
| |
| Dersin İçeriği (Haftalık Konu Dağılımı): |
| |
| Hafta | Konu |
| 1 | Giriş; Opsiyon Piyasalarının Temel Yapısal Özellikleri |
| 2 | Opsiyon Fiyatlamasının Temel İlkeleri |
| 3 | Opsiyon Fiyatlama Modelleri: Binom Model |
| 4 | Opsiyon Fiyatlama Modelleri: Black-Scholes Model |
| 5 | Temel Opsiyon Stratejileri |
| 6 | İleri Opsiyon Stratejileri |
| 7 | Ara Sınav |
| 8 | Forward ve Futures Piyasalarının Temel Yapısal Özellikleri |
| 9 | Forward, Futures ve Futures Principles of Pricing Forwards, Futures, and Options on Futures |
| 10 | Swaplar |
| 11 | Futures Arbitraj Stratejileri |
| 12 | Faiz Forward ve Opsiyonları |
| 13 | Finansal Risk Yönetimi Teknikleri ve Uygulamaları |
| 14 | Örgütlerde Risk Yönetimi |
| |
| Kaynaklar: |
| 1. Chance, D. M. and R. Brooks (2015), An Introduction to Derivatives and Risk Management, 10th Ed., Cengage Learning. |
| |
| Diğer Kaynaklar: |
| |
| |
| Öğretim Yöntem ve Teknikleri: |
| Ders interaktif ders anlatımı ve sınıf içi tartışmalar üzerinden yürütülmektedir. Bunun dışında yatırımcı davranışlarını örnekleyen ilgili vaka ve makaleler ile problem setleri kullanılacaktır. Excel programı kullanılacaktır. |
| |
| Değerlendirme Sistemi: |
| Yöntem | Adet | Katkı (%) |
| Ara sınav | 1 | %35 |
| Final sınavı | 1 | %50 |
| Ödev | 2 | %15 |
| |
| Ders İşbaşı Eğitimi (iş yerinde eğitim) Gerektiriyor mu? |
| Gerektirmiyor |